愚蠢的缩放错误和反讽!
在进行我的一项咨询研究时,我最终被证监会(SEC)看似没有描述的监管行动。 稍微挖掘一下就产生了一个有趣的小花絮。 所涉及的监管行动仅限于一个“ AXA Rosenberg Group LLC”。 AXA(或由传奇的量化博士Barr创立的Barr Rosenberg Associates — BRRC)被广泛认为是量化投资组合理论的开创者之一。 SEC将错误描述为– 2007年4月,BRRC推出了新版本的风险模型。 BRRC的任务是编写计算机代码,该代码将把这种新的风险模型与优化器主要连接到两个程序员。 尽管BRRC测试了新的风险模型,但它并未对程序员在代码上的工作进行独立的质量控制。 当这两个程序员将风险模型链接到优化器时,他们在优化器的计算机代码中出错。 ……